Regras de liquidação, compensação e benefícios Esta é a maior seção do Rulebook que fornece regras para a liquidação e compensação de contratos no mercado de câmbio e para o tratamento de ações de benefícios, como pagamentos de dividendos e ações corporativas. As regras de liquidação exigem que uma empresa membro assegure que cada troca de câmbio efetuada seja devidamente liquidada. Existem regras em relação ao momento da liquidação, liquidação obrigatória, local de liquidação e adiamento ou prorrogação do prazo de liquidação. Além disso, as regras tratam da entrega entre escritórios, transferências certificadas e liquidação tardia. A Exchange opera um serviço de compra por meio do qual uma empresa membro pode solicitar que o Exchange compre ações em seu nome. As regras relativas à compra são incluídas nesta seção, mas os procedimentos e processos operacionais estão disponíveis separadamente na seção de compras. As regras relativas à compensação de operações através de uma contraparte central estão contidas nesta seção, incluindo acordos de compensação, adequação contínua, contratos de contraparte central e compensação de liquidação. Finalmente, existem regras relativas a situações de benefício geral e como elas devem ser tratadas. Estes incluem dividendos, questões de direitos, questões de capitalização, questões de direito, conversões e desenhos, aquisições e situações de estoque. Liquidação de contas Liquidação - Participações A NSCCL realiza funções de compensação e liquidação de acordo com os ciclos de liquidação previstos no cronograma de liquidação. A função de compensação da corporação de compensação destina-se a elaborar a) o que os membros devem entregar e b) o que os membros devem receber na data de liquidação. A liquidação é um processo de dois sentidos que envolve a transferência de fundos e títulos na data de liquidação. O NSCCL também criou mecanismos para lidar com várias situações excepcionais, como falhas de segurança, entrega incorreta, objeções da empresa, liquidação de leilões, etc. A compensação é o processo de determinação de obrigações, após o qual as obrigações são impostas pela liquidação. A NSCCL tem duas categorias de membros de compensação: membros de compensação e custódia. Os membros comerciais podem negociar em uma base proprietária ou comércio para seus clientes. Todas as negociações proprietárias tornam-se obrigação dos membros para a liquidação. Onde os membros comerciais trocam em nome de seus clientes, eles poderiam negociar para clientes normais ou para clientes que se instalariam por meio de seus custódicos. As negociações que são para liquidação por Custodiantes são indicadas com um código do Participante do Custodiante (CP) e o mesmo está sujeito a confirmação pelo respectivo Custodiante. O custodiante é obrigado a confirmar a liquidação dessas negociações no T 1 dia até o horário de encerramento 1,00 p. m. A falta de confirmação pelo custodiante incumbe a obrigação comercial do membro que contou com o comércio para o respectivo cliente. Um procedimento de compensação multilateral é adotado para determinar as obrigações líquidas de liquidação (posições de entrega) dos membros compensadores. Consequentemente, um membro compensador teria obrigações de pagamento ou pagamento por fundos e valores mobiliários separadamente. No caso de valores mobiliários no segmento de comércio de comércio e comércio de leilões, as obrigações são determinadas em termos brutos, ou seja, todos os resultados comerciais em uma obrigação entregues e a receber de fundos e valores mobiliários. As obrigações de pagamento e pagamento dos membros para os fundos e valores mobiliários são determinadas às 2,30 p. m. No T 1 dia e são baixados para que eles possam resolver suas obrigações no dia da liquidação (T2). Instalação Auto Delivery Out Para o pagamento através da NSDL CDSL, uma instalação foi fornecida aos membros, em que as instruções de entrega serão geradas automaticamente pela Corporação de compensação com base nas obrigações de entrega líquida de seus membros compensadores. Essas instruções serão divulgadas no dia T1 para NSDL CDSL e os valores mobiliários nas contas do pool de membros de compensação serão marcados para o pagamento. Os membros da Clearing desejosos de utilizar esta facilidade devem enviar uma carta no formato previsto no Anexo. Ofertas canceladas e não compensadas A NSCCL realiza a compensação e liquidação de transações executadas na bolsa, exceto Comércio para comércio - segmento físico do mercado de capitais. A responsabilidade primária de resolver essas ofertas depende diretamente dos membros e a troca apenas monitora a liquidação. As partes são obrigadas a relatar a liquidação dessas ofertas na Bolsa. Mais informações sobre Clearing amp Settlement Links relacionados Assista ao mercado ao vivo
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